Deutschland und Europa auf dem Weg zum eigenständigen mittelstandsfreundlichen Rating

Neuss, Juli 2008 -Unglaublich aber wahr: Die Tochtergesellschaft des ZGV-Mitglieds Vereine Creditreform,die Creditreform Rating AG,wurdevon der Bundesanstalt für Finanzdienstleisshy;tungsaufsicht (BaFin) als erste deutsche Rating-Agentur für die bankaufsichtliche Risikogewichtung nach der Solvabilitätsverordnung (SolvV) und Basel II anerkannt. Damit können Ratings der Unternehmen von Kreditinstituten eingesetzt werden, um die Risiken von Kreditvergaben und die nach Basel II erforderliche Eigenkapitalunterlegung zu bestimmen. Die Anerkennung gilt für das Marktsegment „Andere Forderungen“ (z. B. Bonitätsbeurteilung von Unternehmen und Unternehmensanleihen).
„Die Bestätigung durch die BaFin ist ein Meilenstein in der Entwicklung der Creditreform Rating AG. Wir sind stolz, den anspruchsvollen Qualitätskriterien der BaFin gerecht zu werden“, so Dr. Michael Munsch, Vorstand der Creditreform Rating AG. Darüber hinaus, so Dr. Munsch, markiere die Anerkennung der ersten deutschen Rating-Agentur eine wichtige Zwischenetappe im Zuge der Entwicklung einer eigenständigen deutschen und europäischen Rating-Kultur. Diese Forderung war im Verlauf der Finanzmarktkrise auch von der deutschen Politik immer wieder erhoben worden.

Die Vereine Creditreform war 2004 wichtiger Partner bei der vom ZGV andie Universität Münster in Auftrag gegebenen Studie "Verbundgruppenmitgliedschaft und Risiko". Seit darin der eindeutige Nachweis gelang, dass kooperierende mittelständische Unternehmen gegenüber nicht kooperierenden ein signifikant geringeres Insolvenzrisiko aufweisen, kämpft der ZGV im Finanzsektor um eine Verbesserung der Kreditkonditionen für Verbundgruppenmitglieder. Hierzu werden unter anderem jährlich über die Verbundgruppenzentralen Zertifikate an die Verbundgruppenmitglieder herausgegeben, mit denen diese bei ihren Hausbanken um bessereBonitätseinstufung verhandeln können. Mehr als 125.000 solcher Zertifikate wurden bisherbei mittelständischen Unternehmen in Umlauf gebraucht. Neben dem ZGV und dem Münsteraner Forschungsinstitut bescheinigt auf dem Zertifikat auch die Vereine Creditreform die statistischen Erkenntnisse aus der Studie. Die Anerkennung der Creditreform Rating AG durch die BaFin im oben genannten Sinne dürftenach Einschätzung von ZGV-Hauptgeschäftsführer Dr. Ludwig Veltmanndie Wertigkeit des Zertifikats als Ausweis der Verbundgruppenmitgliedschaft gegenüber der kreditgebenden Bank noch weiter verbessern.

Besondere Bedeutung gewinnt die Anerkennung vor dem Hintergrund der aktuellen Wirtschafts- und Finanzmarktkrise und den daraus resultierenden verschärften Finanzierungsbedingungen. Wie die Creditreform Rating AG mitteilt, führen Probleme beim Fremdkapitalzugang in Kombination mit geringen Eigenkapitalquoten und den schwierigen konjunkturellen Rahmenbedingungen zu erhöhten Ausfallrisiken. In einer Presseverlautbarung des Unternehmens heißt es: "Damit steigen die Anforderungen an das Risikomanagement der Finanzinstitute. In diesem Zusammenhang spielt die Bonität potenzieller Kreditnehmer eine entscheidende Rolle. Eine aktuelle Auswertung der Creditreform Datenbank belegt, dass infolge der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung und der erschwerten Finanzierungsbedingungen die Ausfallrisiken steigen. Gleichzeitig verschlechtern sich die Bonitätsbewertungen der Unternehmen auf breiter Front. Dabei zeigt ein genauer Blick auf die Veränderungen innerhalb der einzelnen Bonitätsklassen im Vergleich zum Vorjahr, dass gerade die Anzahl der Unternehmen in den unteren Bonitätsklassen deutlich gestiegen ist".

Die Creditreform Rating AGgilt alsobjektiv und unabhängig von Interessenseinflüssen. Eine Bank, diedas Rating des Unternehmens nutzt, kann sich nun mit Blick auf ihr eigenes Risikomanagement gegenüber den Aufsichtsbehörden darauf berufen, dass sie mit einer anerkannten Rating-Agentur zusammenarshy;beitet. Dies sollte sich auch für die Unternehmen, die über ein Creditreform Rating verfügen, positiv auswirken“, so Prof. Dr. Helmut Rödl, Aufsichtsrat der Creditreform Rating AG.